Artigo: Quando o juro é bom?
Por Adelgides Stefenon, coordenador do Observatório da Economia do Centro da Indústria, Comércio e Serviços de Bento Gonçalves (OECON-CIC-BG)
No Brasil, quando se trata da economia, um dos assuntos mais pronunciados por todo país é a taxa SELIC. Ela representa os juros básicos da economia brasileira. As alterações nessa taxa influenciam todas as taxas de juros praticadas no país – podem ser as que os bancos cobram na hora de emprestar dinheiro ou as que um investidor recebe ao realizar uma aplicação financeira.
Portanto, essa taxa é de suma importância para sua vida e para toda a economia. Seus valores refletem os custos dos empréstimos e os rendimentos da poupança, por exemplo. As taxas de juros servem para muitas coisas, mas o principal é para controlar a inflação mas, com isso, afetam o consumo e o investimento. Quanto mais altas as taxas, menor o consumo. Quanto mais baixas, maior o consumo. Portanto, subida nos juros normalmente significa retração econômica.
Juro alto quase nunca é bom. A SELIC (taxa de juros básica da economia) é o termômetro para a movimentação de todas as taxas no país. Na última reunião, o Comitê de Política Monetária ( COPOM ) do Banco Central elevou de 2,75% a Selic para 3,5% ao ANO. Porém, a SELIC ainda está negativa, ou seja, está menor do que a inflação dos últimos 12 meses e também menor do que a inflação esperada para 2021 que está entre 5 e 6%.
Isso significa que AINDA A SELIC ESTÁ BAIXA e continua representando um estímulo ao consumo pois pode-se contrair financiamentos com taxas mais baratas que a inflação anual. Isso é bom para a economia de uma maneira geral.
Para os que pensam que a poupança ou outras aplicações que remuneram menos que a inflação, é uma boa, saibam que estão perdendo dinheiro. Mesmo que o valor nominal cresça, as pessoas que deixam seus recursos na poupança, por exemplo, só perdem dinheiro. O mesmo vale para muitos outros produtos bancários.
A caderneta de poupança gerou uma perda a seus poupadores de 4,80 pontos percentuais nos últimos 12 meses considerando a diferença entre sua remuneração e a inflação oficial. Isso representa 71% ABAIXO DA INFLAÇÃO. Portanto, a SELIC ainda está estimulando o consumo. Porém, já há sinalização do BC que vá aumentar a taxa já a partir de agora. Espero que não ultrapasse os 5% até o final de 2021 pois taxas muito altas dificultam o acesso ao crédito e retraem a economia podendo gerar menor consumo e menor renda.
Juro nunca é bom (a não ser para quem recebe), mas no patamar atual, menor que a inflação, é menos ruim. Portanto, a SELIC atual ainda está ajudando o país a prosperar.
Para investidores ou poupadores, já está mais do que na hora de investir em ativos reais e não em aplicações com rendimentos menores ou próximas da inflação. Portanto, se você tiver que financiar um imóvel por exemplo com taxa baseada na Selic, faça isso o quanto antes.
Para as empresas, apostem nos clientes e nos recursos humanos podendo aproveitar, se necessário, as taxas de juros baixas para financiar o crescimento o quanto antes pois a tendência é que os juros se elevem durante o decorrer de 2021.
Pense nisso e sucesso.